Was ist Vorfälligkeitsentschädigung?

Schadensersatz, den die Bank bei vorzeitiger Kreditablösung verlangen darf — Ersatz für entgangenen Zinsgewinn. Bei großen Restschulden und langen Restbindungen zweistellige Tausenderbeträge.

Vorfälligkeitsentschädigung — ImmocalQ Glossar

Vorfälligkeitsentschädigung

Auch: VFE Prepayment Penalty · Rechtliche Grundlage: § 502 BGB

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VFE
Prepayment Penalty cluster: finanzierung shortDef: "Schadensersatz, den die Bank bei vorzeitiger Kreditablösung verlangen darf — Ersatz für entgangenen Zinsgewinn. Bei großen Restschulden und langen Restbindungen zweistellige Tausenderbeträge." legalAnchor: "§ 502 BGB" related:
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widerrufsjoker updated: "2026-05-22"

Kurz erklärt

Die Vorfälligkeitsentschädigung ist der Schadensersatz, den die Bank bei vorzeitiger Kreditablösung verlangen darf — als Ersatz für den entgangenen Zinsgewinn. Bei großen Restschulden und langen Restzinsbindungen zweistellige Tausenderbeträge.

Geregelt in § 502 BGB. Sie fällt an, wenn der Kreditnehmer das Darlehen vor Ende der Sollzinsbindung ablöst — typisch bei Immobilienverkauf, Erbschaft, Umschuldung. Berechnungsmethode: Aktiv-Aktiv-Vergleich oder Aktiv-Passiv-Vergleich.

Wann fällt sie an?

Vorzeitige Komplettablösung des Darlehens während laufender Zinsbindung
Teilablösung außerhalb der vertraglich vereinbarten Sondertilgung
Verkauf der beliehenen Immobilie ohne Übernahme des Kredits durch den Käufer

Wann fällt sie NICHT an?

Nach 10 Jahren ab Volldissauszahlung (§ 489 BGB)
Bei vertraglich vereinbarter Sondertilgung im Rahmen der Sondertilgungsoption
Bei vertraglich vereinbarter Tilgungssatzänderung
Bei Widerruf aufgrund fehlerhafter Widerrufsbelehrung
Bei Verkauf der Immobilie und berechtigtem Interesse (etwa Berufswechsel) — aber selten anerkannt

Vorfälligkeitsentschädigung — vereinfachte Berechnung

Verkauf der ETW nach 5 Jahren · Restschuld 380.000 € · 5 J. Restbindung · Zinsdifferenz 1,3 %

Vertraglich vereinbarter Sollzins3,80 %

Aktueller Wiederanlagezins (Pfandbrief-Markt)2,50 %

Zinsmarge zugunsten der Bank1,30 %

Restschuld zum Ablöse-Zeitpunkt380.000 €

Restbindung5 Jahre

Zinsausfall (vereinfacht: Diff × Restschuld × Restjahre × Barwert-Faktor 0,9)~22.230 €

- nicht ausgeschöpfte Sondertilgungs-Optionen-3.500 €

- ersparter Verwaltungsaufwand-380 €

Vorfälligkeitsentschädigung~18.350 €

VFE-Höhe im Verlauf der Zinsbindung

Faktencheck:

Banken berechnen die VFE nach einer von zwei BGH-anerkannten Methoden: Aktiv-Aktiv (Neuverleihung der Mittel an einen anderen Kunden) oder Aktiv-Passiv (Anlage in Pfandbriefe). Die Aktiv-Passiv-Methode ist heute Standard, weil sie meistens niedriger ausfällt und vor Gericht stabiler ist.

Stolperfalle Verbraucherrecht:

Bei Immobilien-Verbraucherdarlehensverträgen ab März 2016 ist die VFE auf 1,0 % der Restschuld (bei mehr als 12 Monaten Restbindung) bzw. 0,5 % (bis 12 Monate) gekappt — aber nur bei nicht-grundpfandrechtlich gesicherten Krediten. Immobilienkredite sind in der Regel nicht gekappt. Bei Sondersituationen (z. B. Verkauf wegen Krankheit) lohnt der Verhandlungsversuch trotzdem.