Crowdinvesting Real Estate
Schwarmfinanzierung Mezzanine-Crowdinvestingnumber: 138 slug: crowdinvesting title: Crowdinvesting Real Estate aliases:
- Schwarmfinanzierung
- Mezzanine-Crowdinvesting cluster: investment shortDef: "Digitale Beteiligung an Immo-Projekten ab 100–500 € über Plattformen wie Exporo, Bergfürst. Nachrangiges Mezzanine-Darlehen, 4–7 % Festzins, 12–36 Monate." related:
- tokenisierung updated: "2026-05-22"
Crowdinvesting Real Estate ermöglicht es Kleinanlegern, sich schon ab 100–500 € an Immobilien-Projekten zu beteiligen — über digitale Plattformen, die das Kapital sammeln und an Projektentwickler weiterleiten. Typischer Vertragstyp: nachrangiges Mezzanine-Darlehen mit Festzins. Renditen 4–7 % p. a., Laufzeit typisch 12–36 Monate.
Wichtige deutsche Plattformen
| Plattform | Fokus | Mindestanlage | |---|---|---| | Exporo | Marktführer DE, Projektentwicklung | ab 500 € | | Bergfürst | Wohnimmobilien, etabliert | ab 10 € | | Engel & Völkers Digital Invest | Premium-Projekte | ab 100 € | | Zinsbaustein | institutionelle Projekte | ab 500 € | | iFunded | Bauträger-finanzierungen | ab 250 € | | Rendity | Österreich + DE | ab 500 € |
Rechtliche Struktur
Crowdinvesting läuft typisch über partiarische Nachrangdarlehen (§ 488 BGB plus § 39 InsO) — der Anleger leiht dem Projektentwickler Geld nachrangig hinter Banken und sonstigen Gläubigern. Im Insolvenzfall bekommt er nur etwas, wenn alle Vorrangigen befriedigt sind — das ist die wichtigste Risikoquelle.
Vor- und Nachteile
| Vorteile | Nachteile | |---|---| | Niedrige Mindestanlage (100–500 €) | nachrangig — hohe Verlustrisiken | | Hohe Festzinsen (4–7 % p. a.) | illiquide während Laufzeit | | Diversifikation über viele Projekte möglich | keine Mitsprache, kein Eigentum | | Keine eigene Verwaltung | nur Zinsen, keine Wertsteigerungs-Teilhabe | | Reguliert nach VermAnlG | Plattform-Insolvenz möglich |
Die Renditen von 4–7 % bei Crowdinvesting sind nicht "kostenlos" — sie spiegeln das echte Nachrang-Risiko wider. In den Krisenjahren 2023–2024 sind in Deutschland mehrere Crowdinvesting-Projekte ausgefallen, vor allem im Bauträger-Sektor (Project Immobilien, Euroboden). Anleger erlitten Totalverluste oder Wartezeiten von 3+ Jahren auf Teilrückzahlungen.
Bei Crowdinvesting ist nicht nur das Projekt-Risiko relevant, sondern auch die Plattform-Bonität selbst. Eine Plattform-Insolvenz kann die Auszahlungsabwicklung verzögern oder vereiteln. Profis diversifizieren über mehrere Plattformen und investieren nur einen kleinen Portfolio-Anteil (max. 5–10 %) in Crowdinvesting.