Liquiditätsplanung
Cashflow-Forecast Liquiditätsforecastnumber: 66 slug: liquiditaetsplanung title: Liquiditätsplanung aliases:
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- Liquiditätsforecast cluster: investment shortDef: "Zeitliche Zuordnung aller Ein- und Auszahlungen auf Monatsebene über 12–60 Monate. Zeigt, wann wieviel Liquidität benötigt wird — Sonderumlagen, Steuererstattung, Reparaturen." related:
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- instandhaltungsruecklage updated: "2026-05-22"
Die Liquiditätsplanung ist die zeitliche Zuordnung aller Ein- und Auszahlungen einer Investition über die nächsten 12–60 Monate. Sie zeigt nicht nur, ob das Investment rentabel ist, sondern auch wann wie viel Liquidität benötigt wird — und ob der Investor diese Zeiträume überbrücken kann.
Im Unterschied zum Cashflow als Jahres-Aggregat löst die Liquiditätsplanung die Zahlungen auf Monatsebene auf. Das ist entscheidend, weil viele Zahlungen nicht gleichmäßig über das Jahr verteilt sind — Hausgeld-Sonderumlagen, Steuererstattung im Folgejahr, einmalige Reparaturen.
Bestandteile einer Liquiditätsplanung
| Position | Periodizität | Beispielwert |
|---|---|---|
| Mieteinnahme | monatlich | +1.152 € |
| Annuität (Zins + Tilgung) | monatlich | -2.047 € |
| Hausgeld nicht-umlagefähig | monatlich | -161 € |
| Steuererstattung VuV | jährlich, Folgejahr Q1/Q2 | +4.983 € |
| Eigentümerversammlung Sonderumlage | unregelmäßig | -1.500 €/Eventfall |
| Mieterwechsel-Kosten (Renovierung) | alle 3–7 Jahre | -3.000 €/Event |
| Mieterhöhung nach Bremse-Ende | Jahr 4 / 7 | +57 €/Monat ab Stichtag |
Die Liquiditätsplanung ist Bestandteil der Bonitätsprüfung jeder Bank — bei der Finanzierungsanfrage wird vom Investor erwartet, dass er die zu erwartenden monatlichen Zuzahlungen darlegen kann. Banken kalkulieren häufig mit 10–15 % höheren Belastungen als die Selbstauskunft, um Sicherheitspuffer zu erfassen.
Eigentümerversammlungen beschließen unregelmäßig Sonderumlagen für Dachsanierung, Aufzug, Fassade — typisch 2.000–10.000 € pro Eigentümer und Maßnahme. Diese Posten fehlen in jeder Standard-Renditerechnung. Eine konservative Liquiditätsplanung sollte 10–15 €/m² Wohnfläche pro Jahr als unerwartete Reserve einplanen.